Beregner af renter på løbende lån

Mange mennesker drømmer om det øjeblik, hvor deres penge arbejder så hårdt, at de ikke længere behøver at gøre det selv. Du har måske spurgt dig selv:

• Hvor meget skal jeg have investeret, før jeg kan leve af renterne
• Kunne mine nuværende opsparinger allerede give mig en indtægt?
• Hvad ville der ske, hvis jeg sparede lidt mere op hver måned?

Vores »Lev af renterne«-beregner er designet til netop at besvare disse spørgsmål. Du indtaster din startopsparing, månedlige indbetalinger, forventet årligt afkast, investeringsperiode og beskatning af gevinster. Beregneren viser derefter:

• Fortjeneste fra investeringsafkast efter skat
• Porteføljens værdi efter det valgte antal år
• Samlet investeret beløb

I stedet for at gætte på, om du kan leve af renterne, kan du basere dine planer på klare tal.

Hvorfor en “lev af renterne”-beregner er bedre end gætterier og tommelfingerregler

Tommelfingerregler som “du skal have en million for at gå på pension” eller “lev bare af 4 procent” tager ikke højde for din reelle situation:

• Dine faktiske opsparinger
• Hvor meget du kan indbetale hver måned
• Det afkast, du forventer
• Skat på gevinster
• Hvor længe du ønsker, at dine penge skal række

Vores beregner giver dig mulighed for at samle alle disse faktorer. Med et par indtastninger og et par træk i skyderen kan du afprøve forskellige scenarier for at leve af renterne og se, hvilke der virker realistiske.

Sådan bruger du denne “Lev af renterne”-beregner

Du kan bruge regnemaskinen på to måder:

1. For at se, hvor stor en fremtidig portefølje du kan opbygge, og derefter
2. For at tjekke, om den portefølje realistisk set kan forsørge dig via renteindtægter.

Trin 1: Vælg, hvad du vil beregne

Der er tre typiske spørgsmål:

• ”Hvor mange penge har jeg brug for, for at jeg kan leve af renteindtægter alene?”
• ”Hvor meget indkomst kan min nuværende eller fremtidige portefølje generere?”
• ”Hvor længe vil mine penge række, hvis jeg bruger mere end renteindtægterne?”

Vores regnemaskine fokuserer på de to første. Den viser, hvordan din kapital vokser over tid, så du kan sammenligne din fremtidige portefølje med den indtægt, du ønsker.

Trin 2: Indtast dit udgangspunkt (startinvestering)

I feltet »Startinvestering« skal du indtaste:

• Dine nuværende opsparinger og investeringer, hvis du allerede er i gang
• Det beløb fra en arv, salg af virksomhed eller engangsbeløb, du ønsker at investere
• Nul, hvis du planlægger fremad og endnu ikke har sparet noget op

Du kan indtaste et tal eller justere skyderen, indtil det passer til din situation.

Trin 3: Tilføj det beløb, du kan investere regelmæssigt (Månedlig investering)

Dette felt modellerer løbende indskud, før du begynder at leve af renterne. Tænk på det som det månedlige beløb, du kan investere, mens du stadig arbejder.

Eksempler:

• 300 om måneden, hvis du lige er begyndt
• 1.000 om måneden, hvis du sparer aggressivt op til økonomisk uafhængighed
• 0, hvis du allerede har et engangsbeløb og vil se, hvordan det vokser af sig selv

Du kan vende tilbage senere og øge dette tal for at se, hvordan hurtigere opsparing rykker din “leve af renterne”-dato tættere på.

Trin 4: Indstil dit forventede årlige afkast

Dette er det gennemsnitlige årlige afkast, du forventer, at din portefølje vil give før skat. Det bør afspejle:

• Den sammensætning af investeringer, du planlægger at have (kontanter, obligationer, aktier, ejendomme, fonde)
• Det risikoniveau, du er komfortabel med
• Hvor længe du planlægger at holde pengene investeret

Mange, der planlægger på lang sigt, afprøver værdier i intervallet 3 til 7 procent, afhængigt af hvor forsigtige eller optimistiske de ønsker at være. For at holde det realistisk er det som regel bedst at starte med et moderat tal og derefter undersøge scenarier, der ligger lidt højere og lidt lavere.

Trin 5: Vælg din investeringsperiode

Investeringsperioden er det antal år, du vil opbygge din portefølje, før du forventer at leve af den.

For eksempel:

• 10 år, hvis du planlægger en karrierepause eller tidlig delpension
• 20 til 30 år, hvis du sparer op til traditionel pension
• En kortere periode, hvis du allerede har betydelige opsparinger

På vores skærmbillede er perioden indstillet til 10 år. Det betyder, at du investerer 10.000 i starten, tilføjer 500 om måneden og lader det vokse med 5 procent om året i et årti.

Trin 6: Tilføj skat og inflation

I virkeligheden reduceres afkastet af skat og udhules af inflation. Beregneren giver dig mulighed for at tage højde for dette.

• Kapitalgevinstskat: Indtast en procentdel, der repræsenterer skatten på dine investeringsgevinster. Beregneren vil reducere din fortjeneste i overensstemmelse hermed.
• Juster for inflation: Hvis du markerer dette felt og indtaster en inflationsrate, viser regnemaskinen din portefølje i dagens penge, ikke i fremtidige, inflationsjusterede dollars.

Hvis inflationen f.eks. i gennemsnit er 3 procent om året, vil en fremtidig portefølje på 1.000.000 måske føles mere som 737.000 i dagens penge. At se inflationsjusterede tal hjælper dig med at vurdere, om dine fremtidige renteindtægter virkelig vil dække den livsstil, du ønsker.

Sikker udtagningsrate og en tilværelse, hvor man kun lever af renterne

I kredse, der beskæftiger sig med økonomisk uafhængighed, har mange hørt om »4-procent-reglen«: tanken om, at man for en typisk diversificeret portefølje over flere årtier, ved at hæve ca. 4 procent af startværdien hvert år, justeret for inflation, ifølge historiske data havde gode chancer for at klare sig i 30 år.

At leve udelukkende af renter er mere konservativt end det. Hvis dit nettoafkast er 4 procent, og du kun hæver 3 procent hvert år, vil din kapital sandsynligvis vokse over tid. Hvis du hæver de fulde 4 procent eller mere, befinder du dig i udtagningsområdet: din kapital kan gradvist falde.

Vores beregner fortæller dig ikke, hvilken udtagningsrate du skal bruge, men den hjælper dig med at se:

• Hvor stor en portefølje forskellige opsparingsplaner kan skabe
• Hvordan en udbetalingsprocent på 3, 4 eller 5 procent vil se ud i faktiske beløb

Du kan derefter beslutte, hvilket niveau der føles bæredygtigt og sikkert i din situation.

Regnestykket bag at leve af renter

Når du har fået dit forventede porteføljetal fra regnemaskinen, er den grundlæggende matematik bag at leve af renter ganske enkel.

Nødvendig kapital til en målinkomst

Hvis du udelukkende vil leve af renterne og aldrig røre ved hovedstolen, er formlen:

Nødvendig kapital = Ønsket årlig indkomst / Netto-rentesats

Netto-rentesatsen er det forventede afkast efter skat og justeret for inflation, hvis du lægger vægt på købekraft.

Her er en enkel tabel med nettorenter på 3, 4 og 5 procent:

Ønsket årlig indkomst	Nødvendig kapital ved 3 %	Nødvendig kapital ved 4 %	Nødvendig kapital ved 5 %
20.000	666.667	500.000	400.000
40.000	1.333.333	1.000.000	800.000
60.000	2.000.000	1.500.000	1.200.000

Du kan bruge regnemaskinen til at sætte dig disse mål:

• Indtast et startbeløb og en månedlig investering
• Vælg et afkast, der omtrent svarer til den nettorente, du forventer
• Juster investeringsperioden, indtil din forventede portefølje kommer tæt på den kapital, du har brug for

Indkomst, du kan leve af, ud fra en given opsparing

Hvis du allerede kender din kapital, kan du vende formlen om:

Årlig indkomst = Kapital × Nettorente

For eksempel:

• Kapital: 800.000
• Nettorente: 4 procent

Årlig indtægt = 800.000 × 0,04 = 32.000

Den månedlige indtægt vil være ca. 2.667. Du kan sammenligne dette med dit budget for at afgøre, om det dækker dine behov.

Sådan forbinder regnemaskinen opsparing og indtægt

I opsparingsårene:

• Starter du med en indledende investering og månedlige indskud, vokser disse beløb gennem rente-på-rente-effekten
• Skat på gevinster reducerer det endelige overskud
• Inflationen kan indregnes, hvis du vælger at justere for den

Ved udløbet af denne periode bliver din porteføljeværdi den “kapital”, der indgår i ovenstående formler. Det er den pengesum, du derefter kan bruge til at generere renteindtægter.

Hvad resultaterne fra din »Lev af renter«-beregner viser

Et øjebliksbillede af din fremtidige portefølje

Når du klikker på “Beregn”, vises følgende i det øverste afsnit:

• Porteføljeværdi efter X år: din forventede fremtidige opsparing
• En linje, der forklarer, hvor meget af dette der er afkast (fortjeneste), og hvilken procentdel af det samlede beløb det udgør
• Samlet investeret beløb: summen af dit indledende indskud og dine månedlige indbetalinger
• Fortjeneste: dit afkast efter skat over hele perioden

I vores eksempel på 10 år:

• Samlet investeret beløb: 70.000
• Porteføljeværdi efter 10 år: 86.877,86
• Fortjeneste: 16.877,86

Det betyder, at ca. 19,4 procent af det endelige beløb er investeringsafkast, og resten er penge, du selv har indbetalt.

Diagram over startbeløb, indskud og afkast

Søjlediagrammet nederst viser hvert år som en stablet søjle:

• Brun del: din startinvestering
• Den lyse del: dine månedlige indbetalinger, der er akkumuleret over tid
• Mørk del: afkastet på dine penge

Efterhånden som årene går, udgør afkastet en større del af hver søjle. Det er rentens rente i praksis. Det giver et visuelt svar på spørgsmål som:

• Hvornår begynder væksten at betyde mere end mine indbetalinger?
• Hvor stor en del af min fremtidige portefølje skyldes, at jeg forbliver investeret, og ikke kun at jeg sparer mere op

Brug tallene til at teste scenarier med at »leve af renterne«

Når du har fået tallet for din portefølje, kan du:

1. Dele det med en nettorente for at se indtægten fra renter alene.
   • Eksempel: 86.877,86 ved et nettoafkast på 3 procent giver ca. 2.606 om året eller ca. 217 om måneden.
2. Sammenlign denne indtægt med dit budget.
3. Juster dine månedlige indbetalinger, tidsperioden eller afkastforventningen, og genberegn, indtil indtægten ser rimelig ud.

Du kan derefter gemme, downloade eller dele scenariet til senere brug.

Eksempelscenarier: hvad der skal til for at leve af renterne

Eksempel 1: Planlægning af en beskeden pension

Antag, at du ønsker 30.000 om året i nutidsværdi, og at du mener, at en nettorente på 3,5 procent er realistisk for en forsigtig langsigtet portefølje.

Den nødvendige kapital er omtrent:

30.000 / 0,035 ≈ 857.000

Du kan bruge regnemaskinen på følgende måde:

• Startinvestering: 50.000
• Månedlig investering: 800
• Forventet årligt afkast: 5 procent før skat
• Kapitalgevinstskat: 20 procent
• Investeringsperiode: 25 år

Hvis den forventede portefølje nærmer sig 857.000 i nutidsværdi, er du på rette vej til at kunne leve hovedsageligt af renterne på det ønskede niveau.

Eksempel 2: Målet er økonomisk uafhængighed som 45-årig

Du er 30 nu og ønsker muligheden for at arbejde mindre, når du er 45. Du mener, at du kan leve komfortabelt på 40.000 om året.

Hvis du sigter mod et nettoafkast på 4 procent, skal du bruge:

40.000 / 0,04 = 1.000.000

I regnemaskinen kan du prøve følgende:

• Startinvestering: det beløb, du allerede har
• Månedlig investering: det beløb, du kan afsætte hver måned
• Forventet årligt afkast: for eksempel 6 procent før skat, 4 procent netto
• Investeringsperiode: 15 år

Prøv derefter at justere skyderen for det månedlige bidrag, indtil den forventede porteføljeværdi nærmer sig 1.000.000.

Eksempel 3: Omdannelse af et engangsbeløb til renteindtægter

Du sælger en virksomhed og ender med 1.200.000 til investering. Du spekulerer på, hvor meget indkomst du kan leve af, uden at hovedstolen forringes for hurtigt.

I beregneren:

• Startinvestering: 1.200.000
• Månedlig investering: 0
• Forventet årligt afkast: 5 procent før skat, antag 3,5 procent efter skat og inflation
• Investeringsperiode: 1 år

Hvert år kan du forvente ca.:

1.200.000 × 0,035 = 42.000 i nettoafkast.

Du kan derefter afprøve, hvordan selv en lille indtægt fra deltidsarbejde eller en reduktion af dit forbrugsmål kan give dig større sikkerhed og fleksibilitet.

Vigtige faktorer, der påvirker, om du kan leve af renterne

Her er 6 tips, du kan følge for at maksimere afkastet fra dine investeringer og opsparinger.